上半年船舶产业经济运行情况：造船市场略有回升 钢板价格暂无企稳

7月中旬，中国船舶工业协会发布了2015年上半年船舶产业经济运行情况。数据显示，受全球航运市场低迷、油价持续下跌的影响，我国新承接船舶订单大幅下降，海洋工程装备市场明显萎缩。不过6月份的新船订单在5月份小幅回升下大幅攀升，给市场注入信心。造船完工量增幅平稳，出口交货值小幅回升，营业收入小幅增长，但利润整体呈现下降。当前形势下，企业交船难、融资难、盈利难、转型难等问题依然突出。

上半年新船订单萎缩明显

1～6月份，全国造船完工1853万载重吨，同比增长6.3%。承接新船订单1119万载重吨，同比下降72.6%。6月底，手持船舶订单1.3807亿载重吨，同比下降9.2%，比2014年底下降7.6%。

从数据可以看出，2015年上半年，手持船舶订单量稳步小幅下滑，造船完工量基本维持稳定，造船企业的经营情况有所改善。值得注意的是，新承接订单量下滑明显，主要原因是一方面，世界经济复苏放缓，航运市场供求矛盾没有根本解决，订单逐步减少;另一方面，BDI指数仍呈低迷态势，散货船成交量大幅下降。不过在BID指数回暖下，6月份新船订单出现大幅增长。不过在当下全球经济复苏依然不明朗下，后续订单量还有待观察。

从船舶出口数据看，1～6月份，全国完工出口船1671万载重吨，同比增长8.5%;承接出口船订单933万载重吨，同比下降75.6%;6月底，手持出口船订单1.3117亿载重吨，同比下降8.7%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的90.2%、83.4%和95%。

今年的市场资金面偏向宽松，央行又多次通过降息降准来提振市场信心，6月的新订单量显著回升，同比下滑得以放缓，环比增长明显。但行业存在的产能过剩、产能利用率低等问题仍将继续抑制船舶行业的发展。数据显示，1～6月份，船舶行业88家重点监测企业完成工业总产值2056亿元，同比增长6.5%。其中船舶制造产值982亿元，同比增长5.8%;船舶配套产值152亿元，同比增长14.7%;船舶修理产值64亿元，同比增长9.2%。1～6月份，船舶行业88家重点监测企业实现主营业务收入1410亿元，同比增长4.5%;利润总额24.7亿元，同比下降3.5%。虽然前5个月的利润录得增长，但上半年整体利润依然下降。

需求回暖 BDI指数强劲反弹

今年初，衡量国际海运情况和国际贸易情况的波罗的海干散货指数(BDI)延续去年末的跌势再度下探。6月份开始，在煤炭、矿石、南美粮食发货量的回升下，指数一路拉升至7月末的1090点。

7月份的干散货海运市场上涨明显，价格快速大幅拉高，月末略有回调。其中，海岬型船指数拉升最为明显，主要是受巴西和澳洲地区发货量回升，特别是巴西地区发往我国的矿石量大幅上升182万吨左右，运费也随之水涨船高。另外，受煤炭需求的回暖以及南美粮食船运的上升，带动巴拿马型船上涨，在这两股力量的推动下，7月的海运市场强势反弹。

预计8月份干散货海运市场将难以延续7月的强势。8月份澳洲巴西都将有泊位进行检修，将影响矿石的发货量。另外受制于国内抗战阅兵对环保的要求，京津冀地区的高耗能企业将进行限产，这个消息虽然没有得到确认，但市场对此预期较高，预计力度将等同于去年APEC会议期间的限产停产情况，故将对矿石的需求造成影响。加之国际油价受美元汇率和原油出口国局势不稳定等因素影响大幅波动，进而影响到船舶燃油价格，传导到海运市场。煤炭和谷物运输活动会有减弱，虽然大豆进口到港量仍在增加，但增势开始减弱，并且煤炭需求也不见好转，这从国内不断下跌的煤价便能看出。8月份的海运市场预计将弱于7月。

供需矛盾突出 造船板价格继续探底

今年以来，造船板价格走势不断下跌。截至7月底，全国市场10mm造船板均价2613元/吨，较年初下跌955元/吨;20mm造船板均价2460元/吨，较年初下跌966元/吨，价格更是不断探底。

从市场反馈的情况来看，在下游需求持续低迷以及江南雨季的影响下，6月份行情继续弱势下滑。商家为完成销售指标，不得不选择降价促销来刺激市场成交，但下游终端商家在买涨不买跌的心态下，采购并不积极，基本按需来购买钢材。7月份的价格更是加速下跌，在股市期市的强劲做空下，市场情绪已近恐慌，之后在国家队 救市之下，商品期货市场才跟随股市反弹企稳，钢材现货价格也随之小幅上涨，在终端需求未能跟进之下，价格在上涨了两日之后便告终结。此后，市场价格重回跌势，但由于钢厂亏损加剧，检修停产的动作频频，市场供应压力得以缓解，对价格的下跌形成一定的支撑作用。从最新公布的上半年经济数据来看，我国经济面依然面临较大下行压力，钢铁下游行业持续低迷，一时难以出现复苏，特别是航运市场的弱势运行直接影响了造船企业的经营状况，由此造船用钢板价格将持续探底。

从全球经济运行态势看，经济复苏依然缓慢。美国经济部分指标震荡徘徊，将在四季度实施加息的预期较强;欧元区部分经济指标小幅走好，希腊债务违约危机暂时缓解，但仍拖累整个欧元区经济回暖;新兴经济体的复苏前景压力犹存，我国以及日韩方面经济下行压力较大，刺激政策显效有限。航运运力方面的供需矛盾更是长期存在，四大矿山扩产力度不减，原材料市场供大于求将加剧，加之我国后期对进口铁矿石需求的减弱，这都不利于BDI指数的长期走强。

综合来看，1—6月，全国累计粗钢产量为40997万吨，同比下降1.3%，是近20年来首次下降。1—6月份国内中板产量为2080.8万吨，同比增加1.5%。因新船订单量大幅减少，造船企业后期对船板需求也将减弱，虽然总产量下降，但中板产量却节节攀升，供应压力不减，需求端难以复苏。从目前的航运市场来看，BDI指数短期小幅反弹，但经济复苏压力犹存，将对BDI形成拖累，由此将导致船板价格不断探底。