我国铁矿石需求下行 进口矿已成为钢铁工业重要战略保障

钢铁作为典型的流程型工业，生产环节多、流程长、前后供需相互影响，生产过程十分复杂，所需物料种类繁多、消耗量大。12月10日，在2016(第五届)中国钢铁原材料市场高端论坛上，中国钢铁工业协会副会长、冶金工业规划研究院院长李新创指出，随着我国钢铁工业进入由“增量、扩能”到“减量、调整”发展阶段，从长周期角度看，我国铁矿石需求正处于下行通道的转折阶段，但进口矿已经是并将长期是我国钢铁工业最重要的战略保障，国产矿只能作为进口矿的有效补充，起到基础调节作用。因此，我国铁矿资源开发战略应该是“开发一代、储备一代、勘探一代”，从而保障铁矿资源的接续性。

全球铁矿石严重过剩

李新创指出，当前，全球铁矿石主要生产国为澳大利亚、巴西、印度和南非，短期内，淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG等四大矿的铁矿石产量优势仍将占据主导地位。而且，随着四大矿扩产计划的不断实施，产能继续释放，许多高成本铁矿产能难以退出市场，全球铁矿石仍将处于供应严重过剩状态。未来，全球铁矿石需求呈现波动缓降的趋势，但仍将保持在较高位，而我国钢铁需求量将逐步下降，铁矿石需求量也将大幅下降。

中国冶金矿山企业协会常务副会长兼秘书长雷平喜介绍，2016年以来，我国铁矿石市场供给增幅有所放缓，高品位矿出现阶段性供应偏紧，但供大于求的局面没有根本性改变，行业运行呈现出以下特点：一是先进产能得到有效发挥。从理念上、认识上、行动上，铁矿企业主动适应市场变化，积极推进产线、流程、业务优化调整，部分严重亏损产线关停，落后产能逐渐退出。1~10月，全国关停退出企业782家，占企业总数的三分之一。二是运行质量有了新的提升。铁矿企业持续推进管理创新，加强北部管理，精准对标挖潜，力促降本增效。1~10月，全国规模以上企业百元主营业务收入中的成本同比下降9.4%。三是企业经营活力进一步增强。铁矿企业不断加强内部资源整合与优化配置，缩减低效业务资源占用，提高要素效率和劳动生产率。1~10月，全国规模以上企业劳动效率提高8.8%。四是结构优化和转型升级稳步推进。铁矿企业努力提高科技创新能力，积极实施机械化换人、自动化换人，促进技术改造和装备升级。1~10月，中国冶金矿山企业协会重点统计企业实现科技创效17.68亿元。

铁矿石价格暴涨暴跌

雷平喜认为，2016年，在铁矿石供需基本面没有明显变化、市场供大于求、库存持续高企的情况下，我国铁矿石价格年内最大涨幅已经翻番，特别是10月11月两个月涨幅接近50%，但11月份最后两天却暴跌了10.6%。根据分析，我国铁矿石价格波动的因素：一是运输成本飞涨。我国公路治理超限超载，部分地区物流费用上涨60%以上;铁路运力不足，导致运费上浮10%;海运指数快速上涨，波罗的海干散货指数年内涨幅315.2%，仅11月份就上涨了44%。二是人民币贬值超出预期。11月底，人民币兑换美元中间报价6.887，较1月收盘报价6.5032下跌3838点，贬值幅度和速度超出预期。三是高品位铁矿石需求增长。因为焦炭价格上涨和减排压力加大，钢厂为了降低焦炭比例和增加铁水产出，增加了高品位铁矿使用比例，造成高品位铁矿出现阶段性偏紧，铁矿石价格快速拉高。四是铁矿石供应增幅放缓及减产预期。国产矿连续3年减产，国外矿产量增幅放缓，前三季度增量低于预期，提振铁矿石价格。五是铁矿石长协价格上调。在铁矿石价格上扬阶段中，力拓集团提出“指数+溢价”的铁矿石定价方式，加上国际矿业巨头垄断地位，市场普遍预期长协价格大幅调整，导致市场集体看多。六是铁矿石成本下降趋势可能终结。随着原油价格震动上行、资源国货币兑换美元大幅升值，矿业巨头成本曲线将会被动提升。同时，矿价上涨盈利转好会刺激矿业巨头调整经营策略，并逐步增加生产投入，从而抬高铁矿石供应成本。七是铁矿石供应端垄断加剧。在钢价上涨的情况下，铁矿石卖方就会提升价格，加上金融性购买需求，大量炒作和投机行为推波助澜，形成铁矿石价格上行过程中暴涨暴跌现象。

雷平喜强调，除了以上几个因素的变化和叠加，我国宏观经济预期的改善，起到了基础性支撑作用。我国基建投资稳定增长，美国基础设施建设升温，短期内提振了钢铁等基建材料及其原料铁矿石的市场信心。近期美国经济数据强劲、全球PPI加速、制造业回暖，为大宗商品周期性走强创造了市场环境。

我国进口矿比重提高

李新创介绍，根据美国地调局公布的数据显示，全球铁矿石储量1851亿吨，其中铁含量852.5亿吨。从世界范围来看，铁矿石并不是稀缺资源，即使今后铁矿石的储量不再增加，现有探明储量足以保证80年内全球对铁矿资源的需求。但是，全球铁矿石主要生产国为澳大利亚、巴西、印度和南非，生产更加趋向集中，其中澳大利亚、巴西出口量占全球总出口量的近80%。

雷平喜预计，2017年全球铁矿石产量保持增长，低成本矿产能继续释放，产量将达到198000万吨;我国铁矿石产量继续下降，将达到123000万吨，进口矿增幅明显放缓，将达到106500万吨。2017年我国铁矿石需求基本面维持稳定，供大于求的状况略有缓解，但铁矿石价格反弹过高过快，并将出现震荡回调。由于我国铁矿石价格连续两年多的断崖式下跌，造成了国内矿山大面积巨额亏损，严重破坏了绝大多数企业的资产负债表，预计2017年我国铁矿石价格整体仍处在历史较低水平，盈利状况堪忧，弥补前几年的巨额亏损还需要时间，距离资产负债表修复还很远。

李新创表示，由于国内矿相比于进口矿缺乏竞争优势，我国铁矿石进口占据全球主要铁矿石贸易的比重逐年升高，2015年已经占全球铁矿石总进口的65.1%，对外依存度达到83.1%。未来，我国铁矿行业面临的形势：一是国际铁矿石贸易高度集中，供大于求在一定时期内长期存在;二是我国高度依赖进口铁矿将长期存在，到2030年对外依存度仍将保持在85%以上;三是铁矿石价格低位波动运行将长期存在，“十三五”末铁矿石价格基本维持在55~75美元/吨之间;四是我国新环保法和能源政策更加趋严，资源环境约束突出将长期存在;五是我国废钢逐步开始替代铁矿的趋势将长期存在，并将越来越成为铁矿资源的重要补充。