观察 ▏磷酸铁锂成本优势“大缩水”？

 　　“目前磷酸铁锂电芯综合成本已经较去年上浮了50%左右，而同期三元电芯成本上涨幅度较小，磷酸铁锂电池较三元电池的成本优势在缩小，”近日，一业内人士向电池中国网分析道，由于原材料价格自去年下半年以来持续上涨，磷酸铁锂相较三元的成本优势不到20%，成本经济性已大不如前。


国内一电池企业向电池中国网表示，“(使用的)任何东西都不变，原材料价格上涨就使得磷酸铁锂电芯每瓦时成本增加了1毛多钱，与三元电芯成本差距在拉近。”


据电池中国网了解，今年3月，国内锂电池原材料价格走势已经开始出现分化，用于三元电池材料的钴、镍等金属价格纷纷冲高回落，进而带动下游三元前驱体和三元正极材料价格下滑;而碳酸锂、电解液等材料由于供应紧张，3月份以来维持上涨势头，磷酸铁锂材料价格继续向上，并且会持续一段时间。


这种情况下，磷酸铁锂电芯和三元电芯综合成本差距还在不断缩小，磷酸铁锂的经济性会再打折扣。不知道当两者成本差距缩小至磷酸铁锂的经济性优势不再明显后，电池企业会不会重新加码能量密度更高的三元电池产能占比?


01


碳酸锂、电解液价格“齐飞”


磷酸铁锂不能承受之重


动力电池主要成本中，正极材料、负极材料、电解液和隔膜等四大材料占比较大，所以材料价格的波动对于电芯成本的影响最为明显。


市场数据显示，截至4月26日，动力型磷酸铁锂材料主流报价在48000-52000元/吨，相比1月初价格上涨了30%左右，而相比2020年11月份的3.6万元/吨低点，价格涨幅已达44%。


推升磷酸铁锂材料价格上涨的背后直接推手是电池级碳酸锂价格的暴涨。碳酸锂是目前锂电池正极材料和电解液不可或缺的原材料，碳酸锂价格从去年开启“飙涨”模式，直接大幅提升了电池正极材料和电解液的成本。


数据显示，目前电池级碳酸锂主流报价在8.8万元-9.5万元/吨，相比年初价格上涨71.2%，相较于去年的4.8万元/吨低点，翻了接近一倍。


同样推高磷酸铁锂成本的还有电解液价格的飙升。


电解液价格的飙升则有多个方面的因素：一是电解液上游材料碳酸锂价格的上涨，推动六氟磷酸锂价格“显著上涨”;二是由于磷酸铁锂电池市场回暖，带动电解液及上游六氟磷酸锂需求大增，六氟磷酸锂产能受限，出现供应缺口，价格暴涨;三是磷酸铁锂所需的电解液中VC(添加剂碳酸亚乙烯酯)，因产能不足，价格也出现飙涨。


市场数据显示，由于供应紧张，六氟磷酸锂的价格已经从2020年最低的6.4万元/吨涨到了2021年4月中旬的22万元/吨左右，价格涨了超过3倍。4月18日，多氟多宣布，自4月18日起公司六氟磷酸锂销售价格对国内各类客户再次上调3万元/吨，国内六氟磷酸锂主流价格已经超过25万元/吨。


值得注意的是，比六氟磷酸锂更为紧张的是VC因产能不足导致的价格上涨。数据显示，目前市场上VC主流价格已经突破20万元/吨，部分企业拿货价甚至高达24万元/吨，较2020年市场均价的15万元/吨大幅增长。


事实上，碳酸锂、电解液也同样是三元电池的重要原材料，价格上涨也推动了三元材料价格的走高，但因为用量、制造成本的不同，两者推高成本的比例并不一致。


据电池中国网了解，1GWh磷酸铁锂电池使用的电解液，要比1GWh三元电池使用的量多10%左右。


此外，磷酸铁锂和三元电池电解液中使用的重要添加剂——VC的用量也有区别。一电解液企业人士向电池中国网透露，VC是磷酸铁锂电池电解液的重要添加剂(质量占比在2-4%)，用量远超三元电池电解液(质量占比千分之几)。


在正极材料方面，作为三元电池正极材料上游的另一种原材料——氢氧化锂，涨幅也远不如碳酸锂“疯狂”。


值得注意的是，尽管三元正极材料涨幅不如磷酸铁锂，但是三元前驱体、正极材料价格涨幅已经到了一定时期内的高位，且开始回落。数据显示，近一段时间，国内三元材料和前驱体报价已经开始出现下跌;但磷酸铁锂受碳酸锂、电解液产能限制，仍然呈现上扬态势。知情人士表示，碳酸锂、电解液供需格局短期难以逆转，预计价格仍将延续强势，磷酸铁锂价格则跟随碳酸锂继续走强。


02


电池厂压力陡增 降本暂无“捷径”


目前，电池原料价格上涨正在层层传导。据了解，去年四季度自六氟磷酸锂和VC受制于产能影响，开始飞涨时，当时受制于价格传导迟滞的影响，电解液企业普遍面临了较为明显的成本压力。但春节后电解液价格跳涨，充分传导了前期原材料上涨带来的成本压力。


这种情况同样出现在了碳酸锂等原材料领域。最终，传导到电池端，就是电池成本的增长。


值得注意的是，整车厂并不会轻易涨价，因而最终从上游开启的层层涨价都集聚在了电池厂。


据国内某电池厂商透露，原材料价格上涨对其利润已经产生影响，且成本压力比较明显，“整车厂不会轻易同意电池企业涨价，除非是新项目，所以对电池企业来说涨价很困难”。据悉，目前对于多数电池企业来说，保证向车厂供应还是排在第一位，同时也在积极与整车厂进行协调，“比如付款方式方面进行调整，以缓解压力。”


据了解，一些终端市场为电动工具、电动低速车、消费数码领域的电池生产商，在上游原料价格上涨传导的成本压力下，已经开始上调电池价格，转化成本压力。


尽管磷酸铁锂上游材料价格一路高涨，但目前其相较于三元电池，成本仍然有10%-20%左右的优势。另外，电动乘用车、电动轻型车、储能、通信基站等市场快速导入磷酸铁锂电池，带动磷酸铁锂的需求不断攀升。


03


材料产能紧缺


部分电池企业担忧供应无法保障


事实上，磷酸铁锂材料涨价的背后，正是电动汽车、轻型车、储能、通信基站等市场对磷酸铁锂材料的需求出现“井喷”，市场被做大了，而材料产能出现较大缺口。


值得注意的是，当前磷酸铁锂产能不足的情况，已经让部分电池企业产生“恐慌”。


数据显示，2020年我国磷酸铁锂材料产量约为14.2万吨，而同期三元材料为21万吨。三元材料生产厂家较多，且优质产能也比较充足。反观磷酸铁锂产能，总体产能相对较少，且主要聚集在头部几家企业手中。


随着下游对磷酸铁锂材料需求的增多，部分动力电池头部企业已经开始深度绑定磷酸铁锂头部企业优质产能，甚至直接“包产线包产能”。部分磷酸铁锂材料头部企业因产能有限，甚至已经停止向非头部客户报价。


国内一储能电池企业向电池中国网表示，磷酸铁锂材料涨价和产能不足对其来说压力比较大，“储能这块目前需求不像新能源汽车规模那么大，磷酸铁锂材料头部企业主要将订单给了动力电池头部企业，导致我们这块的供应和议价都会受到影响。”


值得庆幸的是，面对快速崛起的市场，磷酸铁锂材料和电解液企业也在积极布局扩张产能。这种材料紧缺的局面有望在接下来几年内逐步得到缓解。数据显示，2021年一季度我国磷酸铁锂材料产量达到6.7万吨，已接近去年全年产量的一半，增速迅猛。其中，德方纳米、湖南裕能等头部企业一季度产量均超过1万吨，行业机构预测，2021年全国磷酸铁锂材料产量有望突破30万吨。


但值得注意的是，有业内人士指出，由于看到磷酸铁锂市场的火热，很多“非科班出身”的玩家也不断涌进，磷酸铁锂材料品质参差不齐的现象或将是接下来一到两年的一大特征。电池中国