8万亿赛道巨震！硅业协会突发官宣：暂停报价！8年来首次，什么信号？

9月8日，我国有色金属工业协会硅业分会发布告示称，为防止其发布的多晶硅价格被过度解读、形成误解，决议自本周起，暂停该收集价格的发布。
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在宣告暂停之前，多晶硅价格现已在本年年内接连29周上涨，且没有显着回调痕迹，价格已创下10年新高。而且在3天前的9月5日，多晶硅龙头企业——通威股份(56.500,-0.19,-0.34%)，宣告年内第10次提价。

当时，国内光伏质料——多晶硅价格现已打破30万元/吨关口，而新动力电池质料——碳酸锂时隔5个月后再次站上50万元/吨。面临质料价格上涨，光伏组件企业纷繁提早锁定货源，发布大额收购合同。

质料价格的猛涨背后，是下流需求的继续旺盛。本年下半年，海外关于光伏产品需求的热度，加上国内新动力轿车销量继续猛涨，让新动力赛道继续炽热，取得基金的超量配置。在基金职业二季度报告中，电力设备职业在基金持仓占比为17.87%，在31个申万一级职业中排名榜首，较一季度环比提高1.18个百分点，同比去年提高6.85个百分点。职业超配高达11.39%，相同排名榜首。

连涨29周，硅业分会宣告暂停价格发布

9月8日，我国有色金属工业协会硅业分会发布告示称，近期，受多重要素的影响，部分供应链价格继续震荡上涨，冲击晶硅光伏工业稳定运行。为防止安泰科收集发布的多晶硅价格被过度解读、形成误解，决议自本周起，暂停该收集价格的发布。

据介绍，安泰科多晶硅价格收集发布从2014年开端，每周三定时发布，在职业有一定影响力。上周三的8月31日，是最近的一次发布数据。数据显现，国内单晶致密料成交均价为30.51万元/吨，单晶复投料成交均价为30.72万元/吨，相比年初不足10万元/吨涨幅超越两倍。

这也是多晶硅本年年内第29次价格上涨，本年以来硅料价格一路上涨，且没有显着回调痕迹，已创下10年新高。硅业分会相关专家泄漏，受疫情、限电等要素影响，8月硅料产量或许比预期减少8%，再加上此前超签，硅料企业普遍处于负库存状态，求过于供的局势仍在继续。

多晶硅、碳酸锂双双站上历史高点

值得注意的是，硅业分会宣告暂停价格发布的背后，是多晶硅和碳酸锂等新一轮新动力质料价格出现进一步上涨态势。

近来，多晶硅龙头企业接连上调价格，而光伏组件企业纷繁提早锁定货源，发布大额收购合同。同期，新动力电池的重要质料——碳酸锂价格也在时隔5个月重回50万元/吨大关，再次逼近历史新高。

9月5日，四川甘孜州泸定县产生6.8级地震。四川是光伏上游重要生产基地，此次地震也牵动了市值超8万亿光伏赛道板块工业链的心弦。揭露材料显现，四川当地的硅料产能约20.7万吨，包括通威股份旗下的永祥乐山10.7万吨、协鑫科技的乐山10万吨颗粒硅项目。

当天，光伏电池龙头制造商通威股份再次宣告对首要单晶电池片产品进行新一轮提价，这现已是通威股份电池片年内第10次提价。此次报价再次全线上涨，其间单晶PERC166/182/210电池价格上调0.01/0.01/0.02元至每瓦1.29/1.31/1.30元。

面临上游硅料的继续上涨，光伏组件企业纷繁提早锁定大额收购合同。8月26日晚间，晶科动力(18.370,-0.22,-1.18%)公告一份严重收购合同。2023-2030年，晶科动力及其子公司将向新特动力收购33.6万吨原生多晶硅。按照当周国内单晶致密料成交均价30.38万元/吨测算，估计收购总金额约为1020.77亿元(含税)。此前，在本年3月，隆基绿能(53.390,-0.07,-0.13%)与通威股份签订多晶硅料长单收购协议，方案未来两年收购20.36万吨多晶硅产品，合同金额高达442亿元。

硅料、硅片、电池片的提价也反映在公司业绩上。通威股份、大全动力(56.750,-0.51,-0.89%)与新特动力三家企业上半年归母净利润的同比增幅别离到达312.17%、340.81%、357.37%。同为硅料企业的协鑫科技与特变电工(25.270,-0.13,-0.51%)别离以69.09亿元、69.05亿元位列归母净利润榜单第三、四位。组件龙头隆基绿能以64.81亿元排在第五位。

新动力赛道仍然炽热，销量仍坚持倍数增加

新动力下流需求继续超出预期，现已成为分析师的共同判断。

原先预期在上半年出口现已相对微弱且有部分海外库存的状况下，下半年海外关于光伏产品需求的热度将开端削弱。但依据Infolink统计7月我国海关出口材料，我国在7月的光伏组件出口再次创高，到达15.7GW，同比增加121%，累计组件出口也到达94.4GW，同比增加105%，7月光伏组件出口表现继续微弱。

在新动力轿车范畴，仍然在坚持三位数的同比增加。依据我国轿车动力电池工业创新联盟数据，2022年7月我国动力电池装机量为24.2GWh，同比增加114.2%。而依据中汽协数据，2022年7月新动力轿车完成产销量别离为61.7万辆、59.3万辆，同比别离增加117.6%、119.2%。

面临商场需求的炽热，就在一周前，工信部等三部门重磅发布关于促进光伏工业链供应链协同开展的告诉，提出应防止恶性竞争，严厉打击光伏职业范畴哄抬价格、独占等违法违规行为。

工业和信息化部原材料工业司副司长冯猛9月2日在新闻发布会上表明，工业和信息化部推进要点职业稳产保供，树立要点原材料价格部门联动监测机制，引导碳酸锂、稀土等要点产品价格回稳。而为加强锂等战略性矿产资源的保障才能，近期，多地布置了新一轮找矿举动。

基金大幅超配，这两只股票是全职业前两大重仓股

在新动力赛道继续高景气的推进下，基金在二季度大幅超配新动力。依据浙商证券(10.810,-0.05,-0.46%)的统计数据显现，2022年二季度电力设备职业基金持仓占比为17.87%，在31个申万一级职业中排名榜首，环比提高1.18个百分点，同比提高6.85个百分点。职业超配高达11.39%，相同排名榜首。

数据显现，电力设备职业持仓自2021年一季度进入最低点7.09%，此后呈现底部快速回转，2021年三季度持仓占比由低点的7.09%快速提高9.03个百分点至16.12%。此后职业持仓坚持较高水平并继续稳步增加，稳居全职业榜首。其间，光伏职业在二季度基金持仓占比7.26%，较一季度环比提高1.2个百分点，同比提高3.11个百分点。职业持仓自2021年一季度开端继续快速提高，由2.73%接连提高至本年二季度的7.26%。

宁德年代(449.500,-24.42,-5.15%)、隆基绿能位列全职业前十大重仓股。现在，在全商场碳中和概念的ETF产品中，最大的碳中和ETF规模到达31亿元。其前两大成分股别离是宁德年代权重157%、隆基绿能权重12%。

百亿私募高毅财物董事总经理孙庆瑞表明，在光伏工业链上，从硅料到硅片、电池片以及一体化组件等环节上，我国公司都占据了全球最大的份额，多个环节供应了全球超越80%甚至更高的产能，职业界优秀公司也完成了商场份额的继续扩张。

本年，在硅料价格维持高位的背景下，光伏在终端的装机量仍然维持了高增加。俄乌冲突的产生成为了本年全球动力职业最大的变量，带来石油、天然气等传统动力价格快速上涨的同时，也显著提高了欧洲各国关于动力安全与独立的认识，欧洲各国在加速推进自身的动力独立方案，因而本年欧洲的“户用光伏+储能”的需求出现了较大的迸发。

孙庆瑞以为，跟着硅料价格的降低和新技术道路电池片转换功率的进一步提高，也会加速终端装机需求的提高。“户用光伏+储能”的解决方案会逐渐成为许多国家重要的动力供应方式。在全球“碳减排”的共识下，作为可再生动力及传统动力的替代品，风、光新动力在全球动力消费结构中占比将会继续提高。