项目背景
近年来,我国跨境电商展开迅猛,显现出了强大的外贸带动效果,成为对外贸易高质量展开的重要抓手。在跨境电商海外仓的运营过程中,仓储物流的稳定性和经济性成为左右事务展开的重要要素。为支撑跨境电商展开,我国商务部鼓励多元主体建造海外仓,完善全球服务网络。
X公司是我国一家从事互联网数据剖析与挖掘,以及移动核算的科技驱动型跨境电商企业,在亚马逊等干流跨境电商平台进行出售。X公司在欧洲广泛展开电商事务,由中国代加工厂进行订单式生产,再经过自有的物流体系经亚马逊的海外仓配送至终端客户。因为亚马逊海外库房容缺乏,X公司产品出售受到限制,故拟在欧洲建造海外仓,进步公司展开的竞赛优势。
归纳考虑X公司的主要产品特性及企业实力,结合项目当地的经济展开情况、电子商务市场展开趋势和仓储市场需求,终究决议建造一占地面积约2.4万m2、总容积5万m3库房。项目施行内容包括库房建造、智能库房体系模块办理构建、建成后项目运营,项目建造所需水、电、排污、通讯等配套设备规划完善,具有建造可行性,且总体条件可满意建成后的运营需求。
可行性剖析
项目的可行性研究报告是金融机构判别是否供给融资的重要依据。该项目可行性研究报告显示,项目出资建造目标明确、建造条件具有、盈余才能良好,将完成良好的归纳效益,契合“小而美”项目建造总体要求,项目建造十分必要也切实可行。
一、具有较强的经济性
项目总体出资额较少,动态出资回收期较短,财政净现值较好,偿债才能较强,财政内部收益率大于危险本钱回报率,具有一定盈余才能,自建库房具有经济可行性。
二、进步世界竞赛力
项目建成后,协作智能化信息办理体系和无人作业体系,能够显著进步物流功率、降低本钱,大幅进步X公司的世界竞赛力,契合国家支撑跨境电商展开的政策。一起,可大幅进步发货及退换货的时效性,进步消费者的购物体会感。
三、发明社会效益
海外仓项目建造将带动所在国疫后经济展开,属地化收购和建造将促进居民作业,新建自动化物流体系将进步所在国物流仓储业专业化服务水平,部分库房外租还将缓解当地物流压力,具有良好的社会效益。
商业模式和融资立异
鉴于X公司缺乏海外工程办理和施行经历,其主要财物会集在中国,且欧洲项目公司新组建,较难取得欧洲低利率信贷支撑。因而,X公司与中国具有欧洲当地施工办理经历的总承揽商T公司协作,立异商业模式,并积极树立融资结构。
一、商业模式
中国信保针对跨境电商卖家轻财物的特色,发挥对外承揽工程行业优势,立异树立中长期出口买方信贷稳妥融资结构,由在项目所在国有在建项目且履约较好的T公司作为总承揽方。项目由T公司与X公司欧洲项目公司签署EPC总包合同,EPC中的“E”规划和“C”建造由T公司直接担任,“P”收购由T从X公司指定收购。T公司展开规划和建造作业主要依托属地化资源,由当地企业展开项目规划和承建,T公司担任履约办理。
二、融资结构
针对上述项目特色和商业模式,X公司挑选欧洲某银行牵头组建的银团为项目供给融资。融资行规划的融资结构为:X公司在欧洲树立的项目公司作为业主方和借款人,X公司及其关联公司作为担保方,中国信保为项目承保中长期出口信誉稳妥。X公司欧洲项目公司投入项目的本钱金和融资银行贷款按工程进度划拨至T公司在当地成立的子公司银行账户,用于付出项目的规划费、工程款和设备收购费。
三、融资立异
该项目是中国信保首单运用中长期出口信誉稳妥支撑的海外仓事务,是稳外贸展开的重要行动,也是融资立异支撑“小而美”项目的重要突破。
1.充沛防备项目融资的批阅危险
在对融资计划、担保条件、融资金额和融资本钱进行充沛交流的根底上,X公司欧洲项目公司与意向购买地块的土地持有者签署了土地意向购买协议,约好土地优先购买权,T公司办理对外工程承揽商会的支撑函,两边签订EPC商务合同。一起结合国家相关部委批阅要求,X公司提早与中国信保和融资行进行了深入对接,详细整理项目融资过程中的重要节点,提早做好作业计划并当令调整,确保在约好时刻内取得承保意向函,推进签署融资协议。
2.发挥总承揽商优势助力项目融资
因为X公司短少海外项目融资经历,为赶快完成项目融资封闭,T公司充沛发挥总承揽商海外项目施行经历,深度参加项目融资相关作业。共同完成了项目所在地块的选址和勘探作业,与当地政府部门交流项目准证办理和土地展开规划,对接所在国规划院出具项目概念规划图,拟定项目技能要求,编制施工技能计划和本钱报价,协作融资行履行融资条件等作业。在项目融资作业展开中整理重要节点作业,树立常态化交流机制。总承揽商的深度参加不仅缩短了项目融资的封闭时刻,也为后期项目施行打下了良好的根底。
3.立异项目融资信誉结构和危险确保
针对X公司轻财物特色和海外仓项目特色,在项目推进过程中,中国信保经过天津外贸归纳服务平台为X公司欧洲项目公司供给授信支撑。经过项目财物抵押、偿债准备金账户和X公司母公司担保等增信办法,完善信誉结构,立异运用跨境电商平台订单和出售大数据证明项目经济可行性,协助X公司欧洲项目公司完善出资海外仓的国内和东道国合规性文件,终究完成承保。出口买方信贷由融资行付出项目款项,总承揽商即期收汇,相当于现汇结算,可有效躲避汇率危险。此外,项目投保出口买方信贷稳妥赔偿份额较高,具有较强的危险确保才能。
4.合理挑选项目融资延付期限
在满意要求的担保条件、项目准证获取、发起人取得土地权证等条件的根底上,中国信保出具了承保意向函。在完成融资行内部的批阅决议计划后,融资行与X公司聘请的律师结合项目实践共同拟定了项目融资协议,并与X公司欧洲项目公司签署了贷款协议,中国信保出具正式保单,完成融资封闭,取得3000万欧元融资支撑。结合项目建造期和海外仓运营效益,X公司合理挑选了6年的延付期限,进一步降低项目融资压力和财政危险,积极助力企业深耕欧洲市场,进步事务的核心竞赛力和世界影响力。
融资后办理要点
在项目下一步施行过程中,相关方需把握以下4个方面,以确保项目高效有序施行。
一是强化项目进程中的出资、质量、进度操控,注重对可能发生的不利条件及变化要素的预测与防备对策,以确保项目如期完成。
二是与工程建造有关的各个方面的组织协调作业应加快进行,合理地使用项目建造资金,确保资金不呈现缺口,尽量优化规划计划、操控建造规划和标准。
三是严厉制定并履行建造资金办理制度,把好资金付出批阅关口,确保资金专款专用,防控资金付出危险。
四是项目建造运营过程中应积极施行项目的危险防备和化解办法,确保项目的危险等级处于危险可控区域,确保项目的顺利施行。