光伏焦点转移，电池片环节鹿死谁手？

跟着硅料价格预期下移，光伏职业再次迎来次序调整，其中电池片环节更是喧嚣，技能道路争议不止，产能扩张大干快上，弯道超车体现火急。
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本公众号曾提出“电池片环节最具弹性”的观念：在光伏工业链的核心环节傍边，硅料和硅片归于“产能为王”，逆变器和组件则是“终端为王”，唯有电池片环节仍处于技能迭代的炽热中，依然是“技能为王”，是当时光伏工业链中最具弹性的环节。

最具弹性的电池片环节，在技能迭代与产能胀大的关键档口，掀起光伏职业新一轮内卷之争，群雄逐鹿，又将胜负未卜?

01

N型迭代影响电池片产能暴增

如今，P型向N型转变已没有太大争议。

在N型技能傍边，多个头部企业公开清晰表态将加速对TOPCon的量产速度，供给端已经获得多数头部企业加持。在需求端，TOPCon组件已经呈现数个GW级订单，市场化趋向已经闪现。

至此，N型TOPCon已经完成从供给端到需求端的工业闭环，走过了从0到1的验证阶段，开始进入从1到N的爆发阶段。

在浸透率方面，依据现在订单、产值尤其是出货状况看，TOPCon在本年四季度的浸透率将达到10%。从工业浸透模型来看，浸透率一旦超过10%，就会加速，单晶和PERC的浸透都经历了这样的过程。

如果说去年还只是GW级的N型尝试，但本年各路光伏企业已经纷繁开启N型“大跃进”，尤其是N型TOPCon，100GW以上的产能正在路上。

N型TOPCon成为当时光伏职业最靓丽的景色。

02

组件巨子的向上一体化更有优势

N型产能暴增，咱们更关心谁将胜出?

在本公众号本年1月的文章《光伏电池环节最具弹性，组件巨子推进N型被加速验证》中说到：从当年PERC电池技能的发展进程来看，推进电池技能进步的往往是下流组件企业，这个状况在一体化趋势的背景下，愈加显着。

为什么是组件巨子?

一方面，组件企业受原有电池技能及产能的束缚更小，在一体化趋势下，进步电池片产能占比的时分，更有动力前瞻性布局新技能及其产能，本质上相似新势力的角色，这一点不同于专门的电池企业。

另一方面，组件企业对电池技能的立异，能够直接经过自己的品牌和途径面向终端市场，具有更强的本钱消纳力和危险承受力，尤其是能够捕捉更合适的细分场景，从而大幅进步新技能的成功率。这一点，不像专门电池企业的技能立异，要经过下流组件客户直接面向终端市场。

组件巨子作为从制造端到场景端的枢纽环节，是光伏职业压舱底的角色，在引领电池技能进步的时分，比较于专业的电池企业，尤其是在垂直一体化趋势下，终端使用推广的速度或将更快，有望发挥更大的作用。

本轮N型迭代，尤其是TOPCon的兴起，也再次是组件巨子引领和推进，并体现出了更强的动力和冲劲，组件企业的“向上一体化”愈加值得等待。

03

独立电池片企业的出路是向下一体化?

跟着组件企业尤其是组件巨子的向上一体化，独立电池片企业正在面临来自市场份额的不断侵蚀和应战。

如果只是老练技能的同质化产能比拼，那么独立电池企业怎么跟下流不差钱的组件巨子比拼?

独立电池片企业正面临困难选择。

电池片企业“向下一体化”，完成“电池片-组件”的组合优势，或许是相似组件企业“向上一体化”的战略，电池片巨子甚至再上游的硅片巨子都曾先后布局结尾组件环节。

看似合理。

可是，组件环节并非简略的系统集成制造业，因为其面向市场端，还有品牌和途径等关键成功要素，而品牌和途径的建立并非一朝一夕，尤其是海外市场，咱们能够经过“可融资性”目标窥见端倪。

毫无疑问，电池片企业“向下一体化”，要比组件企业“向上一体化”愈加困难。背后逻辑是，“向上一体化”是向供货商切割高毛利业务，而向下一体化则是向客户争夺市场份额，难度系数天壤之别。在大多数工业，“向上一体化”要比“向下一体化”愈加合理并简单。

所以，电池片企业“向下一体化”，将面临许多应战，最终成功者寥寥，或许需求支付巨大的代价和投入，并且需求必定时刻积累，并非一朝一夕能够完成。

04

独立电池企业的生计暗码是技能迭代

万变不离其宗。

电池片是光伏职业技能迭代的本源，作为光伏工业链中的中间环节，上游与下流均为B端，注定要以“性价比”为纲，而“性价比”来自两个方面：

一是产能扩张，经过规模化完成更低本钱，但关于不差钱的光伏巨子而言，要在这方面完成差异化太过惨烈;

二是技能差异化，这是电池片作为光伏工业核心的要点，而电池片环节具有半导体属性，技能不断迭代，推进光伏整个工业“螺旋发展”。

因而，独立电池片企业尤其是中小企业，必定是以技能立异为根本，无论是大立异仍是微立异，无论是设备、资料仍是工艺，经过技能差异化来摆脱产能同质化。

如果没有差异化技能，只是比拼资本或许同质化产能，在现在不差钱的光伏巨子“一体化”背景下，独立电池片企业或许同质化电池片产能将很难生计。

当然，电池技能迭代是光伏职业最具应战的工作，并且技能道路的危险较高，没有基础规模优势的独立电池片企业要在技能迭代的道路上趟出一条生路也并非易事。

电池技能N型迭代，光伏职业再次进入弯道，群雄纷争，胜负未卜，值得等待。